市场分析

每日评论 – 市场押注特朗普获胜，黄金和美元小幅上涨

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• 随着特朗普缩小与贺锦丽的差距，美国大选风险加剧
• 地缘政治紧张局势增强需求，本周黄金开盘创新高
• 关键财报公布前夕，股市涨跌互现

特朗普交易再度升温

随着越来越多投资者押注唐纳德•特朗普（Donald Trump）将在11月5日赢得美国总统大选，黄金在新交易周延续涨势并创新高。由于特朗普重返白宫的概率增加，金价攀升至历史高点$2,730/盎司。这位前总统似乎在大多数关键州领先于副总统贺锦丽（Kamala Harris），同时在全国民意调查中缩小差距。

地缘政治风险也推动金价走高，以色列将加强对真主党和哈马斯的攻击，该地区似乎没有停火迹象。然而，近期伊朗对以色列发动导弹袭击，并在周六试图对以色列总理内塔尼亚胡（Netanyahu）的住所进行无人机袭击后，市场正准备应对特拉维夫的报复行动。

美元走强

近期美元也走高，选举和地缘政治风险加剧提振美元，而美联储则推迟激进的降息预期。上周四美元兑一篮子货币汇率升至10周高点，随后回落，但周一再度小幅回升。

鉴于一周前美债收益率反弹疲软，美元在过去数个交易日却持续走强令人费解。但随着民意调查和博彩市场均倾向于特朗普，近几日“特朗普交易”再度升温。

由于特朗普的高关税、低税收以及减少移民的政策被视为引发通胀，这意味着美联储将减少降息次数，甚至可能加息，因此美元走强。

关键事件前夕，欧元、英镑和加元皆下跌

比特币一直受益于特朗普交易，今日早间触及三个月高点$69,500，随后回落。欧元和英镑在上周末小幅反弹后，再次下跌。随着通胀压力降低，预计欧洲央行和英国央行在未来12个月的降息速度将快于美联储，因此这两种货币兑美元很难重新走强。

但如果周四采购经理人指数（PMI）初值乐观，短期内可能出现反弹。

同时，由于投资者几乎确定加拿大央行将在周三降息50个基点，加元兑美元跌破1.3800关口，扭转上周短暂反弹势头。

股市密切关注财报

周一股市涨跌互现，交易员静待美国企业财报指引，特斯拉（Tesla）和亚马逊（Amazon.com）是本周即将公布财报的大型股。不过，公布财报前夕，市场将密切关注德州仪器（Texas Instruments）最新季度财报，以评估芯片市场的需求强度。

上周五标普500指数再创新高，美国经济依然稳健的迹象支撑财报前景。苹果（Apple）也提振市场情绪，有报道称中国对新款苹果手机需求强劲，苹果股价收盘再创历史新高。

今日中国人民银行降息，符合市场普遍预期，提升整体乐观情绪。今日晚间将密切关注美联储发言人，其中卡什卡利（Kashkari）和戴利（Daly）即将发表讲话，而本周在华盛顿举行的国际货币基金组织年会也备受关注，预计部分央行官员将发表讲话。